Les souscriptions à l’emprunt obligataire sans Appel public à l’épargne de BH Leasing ont été clôturées avec succès, une journée avant la date prévue. La société a ainsi réalisé sa première émission pour l’année en levant les 20 millions de dinars tunisiens (Mtnd) ciblés.
La réussite de telles opérations de placement privé, sans Appel public à l’épargne, repose sur trois conditions majeures.
Tout d’abord, il est crucial d’appartenir à un grand groupe financier disposant de plusieurs filiales capables d’investir sur le long terme et de détenir les titres jusqu’à maturité. Les souscriptions à ces emprunts sont exclusivement réservées aux investisseurs institutionnels et ne peuvent être effectuées ni au profit d’OPCVM ni au profit de comptes gérés.
Ensuite, il est essentiel de bénéficier d’un solide réseau d’investisseurs potentiels. En plus des autres entités du groupe BH Bank, la banque mère et l’intermédiaire en Bourse chargé de l’opération contribuent à mobiliser une base de souscripteurs.
Enfin, il est nécessaire de proposer un taux d’intérêt attractif pour attirer les investisseurs, qui s’engagent à bloquer leurs fonds à taux fixe sur une période prolongée. BH Leasing a offert une rémunération compétitive par rapport aux autres emprunts disponibles sur le marché, ce qui reflète sa capacité à supporter des charges financières élevées grâce à un flux d’affaires rentable.
Cette réussite permet à BH Leasing de disposer des ressources nécessaires pour répondre aux besoins de financement de ses clients. Une seconde opération est prévue pour le second semestre, avec peut-être un taux d’intérêt moins élevé si la Banque centrale décide de réduire son taux directeur d’ici là.
